“按照特朗普关税战玩法,美债肯定继续暴跌,没有贸易顺差,谁有钱买美债?加上通胀水平还要高飞,美债崩盘是有强逻辑的。国债无风险收益率上涨,美国科技公司营收还下降,美股也必然会崩。”邓海清说。
他认为,特朗普这关税大棒,最后可能没有讨到什么便宜,但是把帝国美元霸权的房顶给掀翻了。“特朗普这把赌的大,他本来是想讹诈笔巨款补贴国库空虚的美国,没想到可能结果是把美元钱袋子给凑破个大洞。”
此外,邓海清还表示,美债和美股双杀,有可能引爆美国新一轮金融危机。
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美股“宇宙顶”套住17万亿美元散户资产
直播中,李大霄特别强调了自己对美股"宇宙顶"的独到判断,他回忆道,这一判断最早形成于2024年底至2025年初,当时基于详实的数据分析得出这一结论。
"我的判断依据主要来自估值指标,"李大霄详细解释道,"当时道指的市净率达到9倍,标普6倍,纳指7倍。这样的估值水平不仅超过了1929年大萧条前的高点,也超越了2000年互联网泡沫时期,甚至比2021年市场崩盘前更为夸张,堪称美股历史上的估值巅峰。"他进一步指出,这样的泡沫程度在全球范围内也属罕见,仅略低于日本1989年的泡沫水平。
在分析当前形势时,李大霄认为:"美股的泡沫破裂才刚刚开始。"他特别指出一个矛盾现象:"美国一方面想通过关税政策获取短期利益,却忽视了其高科技'七姐妹'企业本质上都是全球化公司。这种政策很可能会反噬这些跨国企业的盈利能力。"
对于市场前景,李大霄持谨慎态度:"虽然美联储可能会在股市下跌到一定程度时出手救市,但这次的情况有所不同。"他强调,"美股已经吸引了全球约17万亿美元的散户资金,包括不少中国投资者。令人担忧的是,很多投资者是在美股估值已经处于历史高位时,还愿意支付50%的溢价进场,这种行为实在不够理性。"