光伏大变局！新能源行业出现新变化。12月24日晚，通威股份发布公告称，鉴于光伏产业行情持续低迷，公司将逐步安排旗下四家高纯晶硅生产公司阶段性有序减产控产。同日，大全能源也宣布将启动对新疆及内蒙古生产基地的阶段性检修工作，并进行有序减产控产。

12月24日交易时间，A股市场光伏股集体上涨，京运通涨停，阳光电源、通威股份、芯能科技涨幅均超过4%。这些减产措施预计会对整个行业产生积极影响。

民生证券研报指出，自2024年下半年以来，政策转向明显，光伏行业有望通过限价限产、能耗控制等措施加快供给出清节奏。需求方面，海内外市场景气度依然较高，新兴市场潜力巨大。

通威股份表示，此次技改检修和减产措施有助于减少高纯晶硅业务的经营亏损，对公司整体生产经营及利润有积极影响。永祥股份在四川、云南、内蒙古等地拥有超过90万吨的高纯晶硅产能，在规模、成本和技术等方面具有显著优势。

大全能源则指出，当前多晶硅市场供求失衡，行业面临全面亏损。为促进健康可持续发展，公司将逐步启动阶段性检修和减产。两家企业总产能超过120万吨。

工信部于2024年11月20日发布《光伏制造行业规范条件（2024年本）》，旨在优化行业布局、调整产业结构、控制产能总量、鼓励技术创新和应用推广。中国光伏行业协会连续三个月发布光伏主产业链产品成本分析报告，强调企业应依法合规参与市场竞争，避免低于成本的销售与投标行为。

目前，晶硅产业链价格已降至历史低位，继续下行的空间较小。根据CPIA测算，2024年12月光伏组件成本为0.692元/W，有望支撑未来短期内的招标价格。国家能源局数据显示，2024年1月至11月，国内光伏新增装机容量达206.30GW，同比增长26%。11月份新增装机容量为25.00GW，同比增幅17%，环比增长22%。

全年来看，产业链价格低位运行，终端装机成本改善，国内新增光伏装机有望实现较高增长。CPIA上调2024年国内新增光伏装机预测至230—260GW。华创证券认为，考虑部分集中式项目年底抢装，全年新增光伏装机有望超250GW。尽管市场对光伏需求增长持怀疑态度，但光储产品价格下跌、国际市场利率下行趋势以及新兴市场需求快速启动，仍使人们对需求增长保持信心。