除了芯片，博通还提供网络专用协议和相关芯片IP，使其能够帮助客户构建XPU+超高速互联集群服务器。英伟达股价下跌的原因在于市场对其未来GPU需求的担忧。一方面，Blackwell能否继续统治市场尚不确定；另一方面，过去两年惊人的业绩增长设定了高标准，市场对英伟达未来的营收增长持谨慎态度。

ChatGPT面世两年多以来，AI主战场从训练转向推理。Open AI连续发布震撼产品更新，谷歌也推出了一系列新产品，如Gemini 2.0和Veo 2。推理技术的进步支持AI走向终端，未来类似的“英伟达时刻”将更多出现在推理端。机构预测，随着大型科技公司定制化ASIC芯片不断涌现，英伟达在推理市场的市占率可能从80%下降至50%左右。但这并不意味着GPU的衰退，两种技术可能长期共存，为不同需求场景提供最佳解决方案。

AI应用的发展也在全球范围内受到关注。国内字节跳动的大模型起步晚但发展迅速，豆包DAU接近900万，增速超过15%。百度、小米等互联网巨头也开始投入到AR眼镜的开发中。AI渗透率有望在未来几年跨越鸿沟，带来更多的商业机会和技术进步。