美债收益率持续冲击市场。周一,道琼斯工业指数上涨,纳斯达克综合指数下跌,交易员继续抛售主要科技股。道指上涨358.67点,收于42,297.12点,涨幅0.86%,投资者转向卡特彼勒、摩根大通和UnitedHealth等非科技股。纳斯达克指数下跌0.38%,收于19,088.10点。标准普尔500指数小幅上涨0.16%,收于5,836.22点。过去两周,美国三大基准股指均下跌,科技股跌幅最大。
受散户投资者欢迎的两家牛市领军企业Palantir和英伟达分别下跌逾3%和近2%。在此期间,英伟达下跌了近6%,而Palantir的跌幅超过了15%。苹果和美光等其他热门科技股也在盘中下跌。尽管科技股回落,但由于油价上涨,能源板块涨幅超过2%,跑赢大市。医疗保健和材料板块也有所上涨。
债券收益率飙升是成长型股票遭遇抛售的催化剂之一。周一,10年期美国国债收益率触及2023年11月以来的最高水平,收于4.78%。上周五,美国公布强于预期的就业报告,令人们对美联储进一步降息产生怀疑。LPL Financial首席技术策略师亚当·特恩奎斯特表示,随着10年期国债收益率可能达到5%,股市在利率至少稳定之前将很难获得有意义的牵引力。他认为市场不存在进入熊市区域的风险,但短期内肯定会出现回调。
巴克莱表示,美国国债收益率的跳升可能会让任何潜在的小盘股反弹暂时搁置。驻巴黎的策略师乔伊斯在给客户的一份报告中说,由于收益率上升,该公司将其对小盘股的展望从积极下调至中性。报告指出,小盘股相对于市场的估值较低20%,但在等待经济活动数据明确回升的同时,下调评级是谨慎之举。
投资者希望第四季度财报季的开始将稳定市场。花旗集团、高盛和摩根大通等银行将于周三公布业绩,摩根士丹利和美国银行将于周四公布业绩。本周的数据包括将于周三公布的12月份消费者价格指数,周二将公布12月生产者价格指数。
1月13日,美元指数一度上破110关口,为2022年11月以来首次,目前该指数为109.64。高盛集团上调了对美元的预测,理由是美国经济强劲,关税上调可能会减缓货币宽松政策。高盛预计,随着新关税的实施和美国经济的持续表现,美元将在未来一年上涨约5%。这是高盛在大约两个月内第二次上调其对美元的预测,原因是美国经济持续强劲增长,以及一些计划征收的关税可能加剧通胀,并使美联储的宽松政策脱轨。1月10日公布的就业报告强化了对就业市场弹性的看法,提振美元兑欧元和澳元等货币的前景,对美元的乐观情绪料将进一步增强。